(bron happy invester)
Hallo Corazon.nu lezers hebben jullie al gehoord van carbon credits markt? een aanrader om uw geld in te beleggen. Deze in en verkoop van Carbon Credits (1 Carbon credit is equivalent aan 1 ton CO2 opslag in natuurlijke elementen zoals bomen, bodem herstel etc) is nu sterk in opkomst omdat veel bedrijven hun CO2-doelen niet kunnen behalen. Hierdoor worden ze gedwongen om toch op enige wijze hun uitstoot te compenseren. Dat kunnen ze doen door Carbon Credits te kopen van andere “‘duurzamere'” bedrijven of organisaties. Zij die juist veel Co2 vast kunnen zetten met hun producten of werkzaamheden. Denk aan boeren of natuur beheerders. De boer zet Co2 vast in zijn land krijg daarvoor elke 1000 kg co2 die hij/zij vast zet voor een langere periode 1 gecertificeerde carbon credit. (officieel erkende document)
Die in en verkoop van carbin credits is een potentieel grote, nieuwe markt in de maak.
Wil je instappen en zo wat geld investeren in duurzame bedrijven om die te verkopen aan niet duurzame bedrijven lees dan dit artikel. Hieronder leggen we jullie uit hoe je kan beleggen in carbon credits.
Samenvatting:
- Bedrijven kopen carbon credits om aan CO2-uitstoot normen te kunnen voldoen
- Vraag- en aanbod doen carbon credits in prijs stijgen of dalen
- Beleggen in carbon credits kan oa middels ETF’s
- Er zijn twee unieke “pure carbon” aandelen die nog maar recentelijk beursgenoteerd zijn. Deze speculatieve aandelen bevatten hoog risico, maar kunnen potentieel x10 of meer rendement geven
Inhoud;
Wat is eigenlijk een carbon credit?
Bedrijven moeten voldoen aan de nieuwe normen voor hun eigen CO2-uitstoot. Dit als gevolg van besluiten in Parijs 2015. Ze moeten gaan investeren in CO2-reductie binnen de eigen onderneming. Dat kan door in energiebesparende projecten op gas, elektra, water, te investeren. Ze kunnen bv investeren in zonnepanelen en waterstofinstallaties.
Je kan je echter voorstellen dat sommige bedrijven heel fors moeten investeren om aan de CO2-normen van het EU akkoord , 50% reductie in 2030, te kunnen voldoen. Vele halen dit niet. En daarom is zoiets als “carbon credits” in het leven geroepen.
Carbon credit is een certificaat die recht geeft op het claimen van een gerealiseerde ton CO2-reductie. Dit certificaat noemen ze Certified Emission Reduction (CER).
Een bedrijf koopt elders de reductie van co2 via een carbon credit. Dit compenseert tijdelijk haar eigen te kort aan interne CO-2 uitstoot reductie. Hierbij kan je denken aan duurzame energie elders dat door een groep individuen is aangelegd en wat officieel is erkend en door gespecialiseerde organisaties is omgerekend in het aantal gereduceerde CO2 uitstoot wat een equivalent is aan een aantal carbon credits. Of bijvoorbeeld een groot herbebossing project wat de komende 25 jaar vele tonen aan co2 zal vast zetten.
Een schematisch voorbeeld vind je hieronder. Dit is van de organisatie South Pole die al jaren werkt aan CO2-reducering.
Bron: https://www.southpole.com/sustainability-solutions/carbon-funds
Waarom beleggen in carbon credits voor CO2-reductie een potentiële goudmijn is voor 2022
Beleggen in carbon credits is niet nieuw. Het eerste initiatief kwam vanuit Europa. In 2005 is er een Emission Trading System (ETS) opgericht. Hier zijn circa 10.000 EU-bedrijven bij aangesloten die samen verantwoordelijk zijn voor ±45% van de totale CO2-uitstoot. Het systeem werkt op basis van “cap and trade”. De cap is het limiet van maximale uitstoot. Bedrijven die eronder blijven kunnen haar overschot verkopen aan bedrijven die erboven komen. Dit geeft, zonder overheidsingrijpen, een incentive om CO2 te besparen.
Naast ETS bestaan er wereldwijd meerdere soortgelijke handelssystemen (zie boven). In eerste instantie is dit bedoelt voor bedrijven en onderlinge handel.
Als particuliere belegger is het echter ook mogelijk om te investeren in carbon credits. Dit kan via futures (contracten). Zo kunnen bedrijven met elkaar een future contract afsluiten om een bepaalde hoeveelheid carbon credits in de nabije toekomst te kopen. Wanneer in de toekomst meer vraag naar carbon credit is, zal op de termijn de prijs van carbon futures toenemen.
Dit noemen ze speculeren. Speculeren is geen belegging, maar het kan wel lucratief uitpakken zoals je ziet bij grondstoffen ETF’s (die werken met futures) en de (deels) speculatieve cryptomarkt.
Als particulier kan je investeren in carbon futures via ETF’s. Er bestonden enkele ETF’s die later ook weer zijn teruggetrokken. Sinds 2021 zijn er nieuwe “carbon ETF’s”. Deze stijgen behoorlijk snel. Daarnaast zijn er specifieke aandelen die toegang geven tot deze interessante beleggingsmarkt.
Hieronder leggen we uit hoe en wat, maar laten we eerst naar de risico’s en nadelen kijken.
De risico’s en nadelen aan (investeren in) carbon credits
Zoals met alle opkomende markten zijn er grote risico’s. In relatie tot beleggen in carbon credits zijn er eveneens grote risico’s / nadelen waaronder (niet uitsluitend tot):
- Het is speculatie: we weten niet zeker of carbon credits in de toekomst meer waard zijn dan nu. We speculeren op een hogere prijs in de nabije toekomst
- Mogelijkerwijs ontstaat er op korte termijn een hype omtrent carbon credits. Dit maakt een belegging meer volatiel en risicovol, met extremere koersstijgingen én -dalingen
- Investeren in carbon credits kan afleiden van het doel: CO2-reductie. Als bedrijven continue carbon credits blijven afkopen, voldoen ze niet aan haar CO2-doelen. Het is natuurlijk beter als zij direct investeren in CO2-reductie en niet continue carbon credits afkopen (wat overigens veel kosten geeft)
Gezien de risico’s en onzekerheid is het verstandig om alleen te beleggen in carbon credits met kleine bedragen. Garandeer jezelf ervan dat je alleen investeert met geld wat je 100% kan verliezen. Dit is altijd de richtlijn, maar gaat zeker op voor speculatieve investeringen (crypto, carbon credits, etc.).
Je hoeft ook niet met grote bedragen te beleggen. Door vroegtijdig in te stappen hoop je op exponentieel rendement van x3, x5 of zelfs meer dan x10. Een klein bedrag houdt het leuk en beperkt de schade bij koersdaling.
Hoe beleggen in CO2-reductie en carbon credits?
De beleggingsmarkt voor carbon credits en CO2-reductie lijkt te exploderen. De investment case is sterk. Het lijkt een no-brainer dat bedrijven de strenge klimaatdoelen niet gaan behalen. Naast grote investeringen in duurzame producten en processen, zal hoogst waarschijnlijk ook de vraag naar carbon credits toenemen.
Niemand die het zeker weet, maar het lijkt op een mooie kans.
Er zijn verschillende manieren om te beleggen in carbon credits, namelijk:
- Investeren in “private” carbon credits organisaties: dit kan gezien worden als een goed doel. Is geen investering met rendement, maar wel een positieve bijdrage
- Beleggen in ETF’s voor carbon credits: deze markt werkt op basis van futures (contracten)
- Aandelen van duurzame bedrijven die CO2-uitstoot verminderen: denk aan de beste waterstofaandelen en dergelijke (zie onder)
- Beleggen in pure “carbon” aandelen: dit is ongetwijfeld de grootste kans voor exponentieel rendement. Hieronder meer.
Beleggen in carbon credits biedt een lage-correlatie diversificatie met andere investeringen. Neem nu aandelen van duurzame bedrijven als voorbeeld. Momenteel zijn veel van deze aandelen overgewaardeerd vanwege de recente hype. Vandaag beleggen in duurzame aandelen
Beste Happy Investor, wil je duurzame aandelen in je portefeuille? Goed bezig! Met jouw geïnvesteerd kapitaal draag je bij aan verdere groei van duurzame bedrijven. Maar welke duurzame aandelen kopen? Immers, de..
kan leiden tot forse koersverliezen.
Om risico te spreiden kan je een kleine positie innemen tot de markt van carbon credits. Indien bedrijven niet tijdig voldoen aan CO2-reductie zal de vraag naar carbon credits toenemen. Deze potentiële gebeurtenis staat deels los van beurskoersen en financiële prestaties (ergo: lage correlatie).
Het is aan jou om te bepalen of dit een ethische investering is. Enerzijds geeft een hogere prijs voor carbon credits meer noodzaak voor bedrijven om CO2 te reduceren. Anderzijds zijn duurzame aandelen wellicht een meer directe investering tot bijdragen aan duurzaamheid.
Hieronder gaan we kijken naar carbon credits ETF’s en -aandelen.
ETF’s voor Carbon Credits: investeren in futures
In het verleden waren er enkele ETF’s voor carbon credits die reeds niet meer bestaan. In 2020/2021 zijn er echter nieuwe carbon credit ETF’s bijgekomen. De tabel hieronder weergeeft een samenvatting:
bron: Happy InvestorsDit is geen allesomvattende lijst. Er zijn nog andere meer (kleine) carbon credit ETF’s. Deze fungeren als een Exchange Traded Commodity (ETC). De ETF’s uit bovenstaande tabel zijn allemaal gericht op de carbon credits markt van Europa. De enige uitzondering is KraneShares Global Carton ETF.
Er zijn ook andere fondsen. Een voorbeeld is het Carbon Fund. Dit is het eerste “NZX-listed” fonds voor het handelen in carbon credits van Nieuw Zeeland. Met circa 60 miljoen in beheer (2021) is dit een klein fonds.
Uiteraard zijn er ook ETF’s voor duurzame aandelen. Dit kan je zien als investeren in CO2-reductie, maar is niet hetzelfde als carbon credits. Zo heb je goede “duurzame ETF’s” en meer recentelijk ook waterstof ETF’s.
Tot slot zijn er nog zogenaamde “low carbon” ETF’s. Dit is in essentie hetzelfde als de “duurzame ETF
Beste lange termijn belegger, wil je beleggen in een duurzame ETF? Dit artikel bevat uitgebreid onderzoek naar de TOP 10 beste duurzame ETF’s uit DEGIRO Kernselectie . Dit gebeurt op basis van de MSCI..
’s”. Voorbeelden van “low carbon” ETF’s zijn VanEck Low Carbon Energy ETF (SMOG) en BlackRock U.S. Carbon Transition Readiness ETF (LCTU). Bekijk wel goed de holdings alvorens je erin investeert. Sommige ETF’s hebben zijn minder relevant dan je zou willen.
Voor ons is de KraneShares Global Carbon ETF het meest interessant voor het specifieke thema van carbon credits. Dit is momenteel het grootste fonds met futures in zowel de EUA, CCA en RGGI markt.
Deze ETF kan gekocht worden via eToro (helaas niet via DEGIRO
Beste Happy Investor, recentelijk heeft DEGIRO Zero geïntroduceerd. Een marketingtruc voor commissievrij beleggen. Men geeft terecht aan dat DEGIRO Zero niet altijd goedkoper, maar soms juist duurder is geworden..
).
Carbon Credit ETF Analyse: KraneShares Global Carbon ETF (KRBN)
De KraneShares Global Carbon ETF (KRBN) is een tracker die de IHS Markit Global Carbon Index volgt. Deze index bevat momenteel drie carbon credits markten, namelijk de European Union Allowances (EUA), California Carbon Allowances (CCA) en de Regional Greenhouse Gas Initiative (RGGI). Deze combinatie maakt KRBN momenteel de meest omvattende carbon credit ETF. Daarbij is het mogelijk dat KraneShares, met haar specialisme in China, potentieel ook carbon credits futures voor China gaat toevoegen. Dit laatste zou een mooie aanvulling zijn.
Volgens het fonds biedt KRBN een historisch lage correlatie met andere assets. Tevens geven ze aan dat: “KRBN may be appropriate for investors who are concerned about the increase in cost of carbon emissions on their portfolios. As the cost of carbon emissions rise, KRBN typically benefits, while companies with heavy carbon footprints typically suffer”.
Het rendement sinds inceptie staat op +129% (zie afbeelding).
De holdings zien er als volgt uit:
Bron: Factsheet KraneShares Global Carbon ETF, 19 Nov. 2021Omdat KRBN het grootste fonds is met de meeste spreiding, beschouwen we dit momenteel als beste carbon credits ETF. Het is en blijft speculatie of de wereldwijde vraag naar carbon credits toeneemt. Mocht dit zo zijn, dan kan je hiervan profiteren met de KRBN ETF.
Zoals aangegeven kan je dit aandelenfonds commissievrij kopen via eToro.
Beleggen in “Carbon” aandelen voor CO2-reductie / Carbon Credits
Tot slot kan je beleggen in CO2-reductie en “pure carbon” aandelen. Wat betreft CO2-reductie komt het neer op duurzame bedrijven die werken aan CO2-zuinige of -neutrale oplossingen. In dit uitgebreide artikel vind je analyses naar de beste duurzame aandelen voor 2022.
Wat tevens zeer interessant kan zijn, is het beleggen in carbon aandelen.
Er zijn tot op heden nog maar een paar kleine carbon aandelen. Twee daarvan in het bijzonder zijn interessant. Nu instappen betekent dat je heel vroegtijdig aankoopt. Het zijn kleine bedrijven met een marktkapitaal onder de 1 miljard.
Als de carbon credits in prijs toenemen, zullen deze partijen daar sterk van profiteren. In potentie kunnen zij derhalve exponentieel rendement genereren. Anderzijds is het risico bijzonder hoog. Het is een speculatieve belegging met hoge kans op falen. Derhalve kunnen we dit het beste als asymmetrische belegging beschouwen: een kleine inzet in de hoop op hoog rendement.
